ParaSwap è un aggregatore di scambio decentralizzato che facilita le interazioni degli utenti con Ethereum DeFi. Può essere utilizzato direttamente attraverso il sito paraswap.io o integrato con altre applicazioni decentralizzate utilizzando la sua API. I noti wallet Argent e MetaMask utilizzano già questo protocollo.
1. Come funziona?
Innanzitutto, l’utente inserisce una coppia di token e un importo. ParaSwap controlla il tasso su tutti gli scambi decentralizzati che supporta dove la coppia è disponibile. Fornisce quindi una panoramica completa del miglior percorso trovato. L’utente firma una prima transazione (« Autorizza ») per consentire a ParaSwap di interagire con il proprio saldo. Ora può fare clic sul pulsante « Scambia ora » per confermare la sua transazione ed eseguire lo scambio. Il contratto di scambio esegue lo scambio e consegna i token acquistati all’utente.
2. Caratteristiche
Uno dei vantaggi dell’utilizzo di ParaSwap è che avvantaggia transazioni di valore sia grande che piccolo. Ciò si ottiene utilizzando una combinazione di vari strumenti innovativi.
2.1 ParaSwapPool
Tradizionalmente, gli aggregatori di exchange decentralizzati non detengono né immagazzinano liquidità propria. La liquidità è disponibile attraverso il protocollo DeFi scelto, l’aggregatore DEX fornisce semplicemente un gateway.
Al contrario, ParaSwapPool consente agli utenti di accedere al pool privato di ParaSwap, come fonte di liquidità DeFi. Questo crea nuove opportunità per aumentare il numero di percorsi commerciali disponibili (vedi MultiPath) e l’ottimizzazione commerciale. Utilizzando un sistema RFQ (Request for Quote), il ParaSwapPool utilizza la liquidità di investitori professionali privati. Tuttavia, il protocollo prevede di creare un’alternativa più decentralizzata e accessibile.
ParaSwap garantisce che qualsiasi transazione pertinente verrà instradata attraverso ParaSwapPool per ottenere le migliori tariffe. Il ParaSwapPool è trattato come qualsiasi altro scambio decentralizzato.
2.2 MultiPath
Il protocollo di percorso progettato da ParaSwap è noto come MultiPath. Il nome rappresenta la scoperta dell’esistenza di diversi possibili percorsi o rotte durante uno scambio di token. Inoltre, questo protocollo può interagire con i market maker automatizzati (AMM) e le piattaforme di prestito DeFi. Ciò significa che le transazioni degli utenti ParaSwap possono essere instradate senza problemi attraverso alcuni dei più grandi protocolli DeFi.
MultiPath può anche distribuire le transazioni su più scambi e aggiungere token intermedi per ottenere una tariffa ancora migliore. A volte, quando gli utenti vogliono fare uno scambio, non esiste una coppia di scambio diretto. In questo caso, MultiPath può elaborare la transazione su più AMM, DEX e protocolli di liquidità DeFi per trovare i migliori tassi di conversione. Inoltre, tiene conto delle tariffe del gas di Ethereum e delle variabili di prezzo fluttuanti. MultiPath può facilitare le rotte commerciali (due o più salti tra i protocolli) per evitare attriti.
2.3 Economia del protocollo
Quando si verifica una transazione su Ethereum, è necessaria una certa potenza di calcolo per elaborare la richiesta. Si chiama benzina. A seconda delle dimensioni della transazione (non del valore) e della quantità di attività sulla rete, le tariffe del gas possono variare notevolmente. Con il graduale lancio di Ethereum 2.0 e delle soluzioni di livello 2, si prevede che le tariffe del gas su Ethereum diminuiranno nel tempo.
Il protocollo ottimizza le tariffe del gas quando gli utenti effettuano uno scambio. Questo perché gli utenti devono ancora pagare le commissioni di rete Ethereum perché ogni transazione su ParaSwap.io viene eseguita su Ethereum. ParaSwap consente la tokenizzazione dei costi del gas quando sono bassi, come i token GST2 Gas. Questi token vengono quindi utilizzati insieme alle transazioni ParaSwap durante i periodi di elevata attività di rete, per ridurre e ottimizzare le tariffe del gas su Ethereum.
2.3.1 Corrispettivi dell’integratore
Nativamente, ParaSwap non aggiunge commissioni aggiuntive agli scambi. Tuttavia, gli integratori che utilizzano l’API del protocollo possono addebitare una commissione sugli swap ottimizzati. ParaSwap si fa carico di questi costi (15% di default) grazie al contratto di Revenue Sharing.
2.3.2 Addebiti di slippage positivi
Le criptovalute operano in un mercato libero. Poiché la capitalizzazione di mercato di alcune valute è ancora relativamente bassa, i prezzi di queste attività possono essere molto volatili. Altre transazioni sulla rete possono aumentare o diminuire il prezzo di un token, mentre attendono la conferma della loro transazione. Questo si chiama slittamento. ParaSwap ha implementato diverse funzionalità per proteggersi da questo. Questi includono un importo minimo ricevuto e la protezione dei prezzi dei token per un periodo di tempo specificato utilizzando ParaSwapPool.
Nei contratti intelligenti ParaSwap v3, il modello di prezzo relativo allo slippage si è leggermente adattato. In caso di slippage positivo si possono ricevere più token per il prezzo pagato. Le app non sono tenute a fornire ai propri utenti la quantità di slippage positivo, con alcuni servizi che trattengono il 100% dei profitti. I contratti ParaSwap prendono il 50% dello slippage positivo per reinvestire nella crescita e nell’evoluzione della piattaforma. Il restante 50% viene dato direttamente agli utenti.
