Negli ultimi anni, la crescita del settore delle criptovalute è stata aiutata finanziariamente dai fondi di venture capital. Come funzionano? Quali sono i principali?
Il mercato delle criptovalute ha raccolto un’enorme quantità di denaro da parte di aziende e fondi di venture capital. La tendenza degli azionisti, a causa delle politiche flessibili del sistema monetario e della crisi economica innescata dall’epidemia, si è spostata verso settori ad alto rischio ma ad alto potenziale come le criptovalute, le metacurrenze e il Web3.
Tuttavia, nel 2022 gli investimenti sono calati del 35% rispetto al 2021, attestandosi a circa 415 miliardi di dollari. La crisi economica ha spaventato anche gli investitori più cauti e probabilmente farà lo stesso nel 2023.
Ma cosa sono esattamente gli investimenti di capitale di rischio nel mondo delle criptovalute e come funzionano?
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Quali sono i 10 principali fondi di investimento in criptovalute che dovreste conoscere?
Il mercato delle criptovalute ha raccolto un’enorme quantità di denaro da parte di aziende e fondi di venture capital. La tendenza degli azionisti, a causa delle politiche flessibili del sistema monetario e della crisi economica innescata dall’epidemia, si è spostata verso settori ad alto rischio ma ad alto potenziale come le criptovalute, le metacurrenze e il Web3. Tuttavia, nel 2022 gli investimenti sono calati del 35% rispetto al 2021, attestandosi a circa 415 miliardi di dollari. La crisi economica ha spaventato anche gli investitori più cauti e probabilmente farà lo stesso nel 2023. Ma cosa sono esattamente gli investimenti di capitale di rischio nel mondo delle criptovalute e come funzionano? Quali sono i 10 principali fondi di investimento in criptovalute che dovreste conoscere?
Che cos’è un fondo di venture capital?
Il venture capital è un approccio al finanziamento ad alto rischio per le aziende che operano in nuovi settori ad alto potenziale di sviluppo. Le idee imprenditoriali che vengono sostenute finanziariamente dal venture capital sono solitamente nelle fasi iniziali di sviluppo, come nel caso delle start-up. Operano nel campo della tecnologia, offrono servizi unici e sono caratterizzate da un elevato rischio operativo e finanziario. Alcuni venture capitalist o fondi si concentrano sul finanziamento di progetti legati alle criptovalute.
Qual è la funzione di un fondo di capitale focalizzato sulle criptovalute?
Che si tratti di un fondo tradizionale o di un fondo focalizzato sulle criptovalute, tutto ha inizio con la decisione degli investitori di investire nell’espansione di una società di nuova creazione utilizzando i propri fondi e aumentando così i propri profitti. Nel caso del capitale di rischio, il rischio è direttamente proporzionale al rendimento in caso di successo.
Fasi del venture capital che comportano investimenti
Il finanziamento con capitale di rischio viene utilizzato in diverse fasi di avvio o sviluppo di un’azienda:
- Pre-seed Il progetto è in una fase iniziale (spesso solo un’idea) e il sostegno finanziario iniziale proviene da familiari e amici;
- Fase 1 Il progetto sta testando la sua fattibilità. Questa fase prevede la ricerca del mercato e della concorrenza e la creazione di un prodotto in grado di generare reddito.
- Serie A Il progetto ha superato tutti i test iniziali. Sta crescendo ed è sostenuto da una forte comunità. In questa fase, gli investimenti iniziano a diventare più sicuri per gli investitori.
- Serie B Il progetto ha un numero significativo di utenti e sta crescendo. L’investimento non si concentra su prodotti e servizi, ma piuttosto su marketing, vendite e sviluppo commerciale, risorse umane e servizio clienti. Tutte queste attività consentono al progetto di crescere. In questo caso, queste attività si trovano solitamente nella fase di scale-up.
- Serie C Quando un venture capitalist sceglie di investire in questa fase, il progetto è commercialmente valido e mira a espandersi in nuovi mercati o prodotti.
- I 10 migliori fondi di venture capital per investire in progetti di criptovalute
I 10 migliori fondi di venture capital per investire in progetti di criptovalute
Quali sono i 10 migliori fondi di venture capital per le criptovalute che vale la pena conoscere?
1. Andreessen Horowitz
Fondata nel 2009 da Marc Andreessen e Ben Horowitz, Andreessen Horowitz, nota come « a16z », è una società di venture capital che si occupa in particolare di startup legate alle criptovalute e al Web3. A16z detiene attualmente partecipazioni in diverse delle più importanti società di criptovalute, tra cui Compound, Phantom, Lido, MakerDAO, Yield Guild Games e molte altre.
2. Fenbushi Capital
Il termine « Fenbushi » è una combinazione di due parole cinesi « fen » che significa « polvere » e « bushi » che significa « guerriero ». L’idea è quella di definire i venture capitalist come una banda di guerrieri della blockchain. Fenbushi Capital è stata fondata nel 2015 da Bo Shen e Vitalik Buterin, cofondatore di Ethereum. Quest’ultimo, dal 2018, ha smesso di lavorare come sviluppatore a tempo pieno ma è un consulente. Gli investimenti del fondo cinese riguardano società legate alle criptovalute di tutto il mondo, come le società legate alla blockchain Flow e Kusama Analytics e la società di ricerca Messari, nonché la società legata alle stablecoin USDC Circle.
3. Salto crittografico
Jump Crypto è una sezione incentrata sullo sviluppo dell’infrastruttura e dei servizi web3 del Jump Trading Group, con sede a Chicago. Le società collegate alle criptovalute in cui Jump Crypto ha investito sono Acala Parachain, che è una combinazione di Polkadot, Amp, Chiliz e Solana.
4. Framework Ventures
Framework Ventures sostiene di essere « il sistema di riferimento per la transizione globale verso la tecnologia decentralizzata ». È stato fondato nel 2018 da Alex Kolicich e Jake Medwell con l’intento di incoraggiare e accelerare la crescita dei progetti Web3. Il fondo di investimento in criptovalute finanzia anche aziende che sviluppano sistemi per l’intelligenza artificiale e per l’IoT (Internet of Things). Tra i progetti legati alle criptovalute in cui ha investito vi sono Aave, Optimism e The Graph.
5. Paradigma
Uno dei 10 principali venture capitalist del settore crittografico è Paradigm, una società di investimento specializzata in criptovalute e Web3. Paradigm investe in iniziative « dirompenti » con fondi che vanno da un minimo di 1 milione a 100 milioni. « Ogni tanto viene inventata un’innovazione che trasforma tutto. Internet ha definito gli ultimi anni di innovazione tecnologica. Crediamo che le criptovalute saranno il fattore determinante dei prossimi anni », ed è proprio per questo che Paradigm ha deciso di aiutare i progetti blockchain a realizzare il loro massimo potenziale. Tra i progetti che Paradigm ha finanziato ci sono Cosmos, dYdX e Optimism.
6. Multicoin Capital
Multicoin Capital è attivo dal 2017 e si considera un pioniere nel campo dei modelli di business basati sui token. Il fondo è stato fondato con l’intenzione di dedicarsi interamente al mondo delle criptovalute. Oltre ad avere un portafoglio composto da una varietà di cripto, partecipa al finanziamento di progetti legati alla blockchain fin dalla fase iniziale. Con un’attenzione particolare agli aspetti tecnologici del settore. Multicoin ha finanziato, tra gli altri, Audius, Solana e The Graph.
7. Pantera
Pantera è un fondo di venture capital statunitense che investe in società legate alla blockchain dal 2013. Pantera è uno dei fondi più vecchi del settore. Quando è stato lanciato, il bitcoin valeva solo 65 dollari! Pantera ha investito in 1inch, Ankr e Ripple.
8. Draper Associates
Draper Associates è una storica società di venture capital che opera da sempre. Il fondo si concentra su aziende in fase iniziale e ha aiutato aziende come SpaceX a crescere; Draper Associates ha anche aperto le porte al finanziamento di aziende legate alle criptovalute.
9. Polychain
Con sede a San Francisco, Polychain è uno dei fondi di venture capital più affidabili che si rivolgono alle criptovalute. Il team di Polychain è impegnato in una « visione a lungo termine e in un’intelligenza combattiva; apertura, dati e senso di umiltà ». Polychain ha sostenuto Ava Labs, Celo, NuCypher.
10. Animoca Brands
Animoca Brands è il principale fondo di venture capital nel settore dell’intrattenimento digitale e del metaverso. I progetti Web3 che ha finanziato includono Axie Infinity, Splinterlands e The Sandbox.
In generale, i fondi di venture capital in criptovaluta operano come i fondi di venture capital tradizionali. Tuttavia, il settore delle criptovalute ha caratteristiche uniche: essendo un mercato relativamente giovane, le procedure e i finanziamenti sono un po’ più complicati rispetto a quelli di un fondo di venture capital tradizionale.
