La DeFi è un sistema finanziario aperto e globale costruito per l’era di Internet, un’alternativa a un sistema opaco, strettamente controllato e tenuto insieme da infrastrutture e processi vecchi di decenni. Vi dà controllo e visibilità sul vostro denaro. Vi offre un’esposizione ai mercati globali e alternative alla vostra valuta locale o alle opzioni bancarie. I prodotti DeFi aprono i servizi finanziari a chiunque abbia una connessione a Internet e sono in gran parte di proprietà dei loro utenti. Finora decine di miliardi di dollari di criptovalute sono passati attraverso le applicazioni DeFi e la cifra cresce di giorno in giorno.
Cos’è la DeFi?
DeFi è un termine collettivo per i prodotti e i servizi finanziari che sono accessibili a chiunque possa utilizzare Ethereum – chiunque abbia una connessione a Internet. Con la DeFi, i mercati sono sempre aperti e non ci sono autorità centralizzate che possano bloccare i pagamenti o negare l’accesso a qualcosa. I servizi che prima erano lenti e a rischio di errore umano sono automatici e più sicuri ora che sono gestiti da un codice che chiunque può ispezionare e controllare.
C’è un’economia crittografica in piena espansione, dove si può prestare, prendere in prestito, fare long/short, guadagnare interessi e altro ancora. Gli argentini esperti di crittografia hanno usato la DeFi per sfuggire a un’inflazione paralizzante. Le aziende hanno iniziato a trasmettere ai propri dipendenti i loro salari in tempo reale. Alcuni hanno persino contratto e rimborsato prestiti per milioni di dollari senza bisogno di alcuna identificazione personale.
DeFi e finanza tradizionale
Uno dei modi migliori per capire il potenziale della DeFi è comprendere i problemi che esistono oggi.
- Alcune persone non hanno la possibilità di aprire un conto bancario o di utilizzare i servizi finanziari.
- La mancanza di accesso ai servizi finanziari può impedire alle persone di essere occupabili.
- I servizi finanziari possono impedire di essere pagati.
- Un costo nascosto dei servizi finanziari sono i dati personali.
- I governi e le istituzioni centralizzate possono chiudere i mercati a piacimento.
- Gli orari di negoziazione sono spesso limitati alle ore lavorative di uno specifico fuso orario.
- I trasferimenti di denaro possono richiedere giorni a causa di processi umani interni.
- I servizi finanziari hanno un costo elevato perché le istituzioni intermediarie hanno bisogno della loro parte.
A comparison
| DeFi | Finanza tradizionale |
|---|---|
| You hold your money. | Il vostro denaro è detenuto da società che devono fidarsi che non gestiscano male il vostro denaro, o che non prestino a persone a rischio.I pagamenti possono richiedere giorni a causa di processi manuali.L’attività finanziaria è strettamente legata alla vostra identità.Dovete fare domanda per utilizzare i servizi finanziari.I mercati chiudono perché i dipendenti hanno bisogno di pause.Le istituzioni finanziarie sono libri chiusi: non potete chiedere di vedere la storia dei loro prestiti, un registro delle loro attività gestite, e così via.our money is held by companies. |
| You control where your money goes and how it’s spent. | You have to trust companies not to mismanage your money, like lend to risky borrowers. |
| Transfers of funds happen in minutes. | Payments can take days due to manual processes. |
| Transaction activity is pseudonymous. | Financial activity is tightly coupled with your identity. |
| DeFi is open to anyone. | You must apply to use financial services. |
| The markets are always open. | Markets close because employees need breaks. |
| I trasferimenti di fondi avvengono in pochi minuti e le transazioni sono pseudonime. La DeFi è aperta a tutti e i mercati sono sempre aperti. È costruita sulla trasparenza: chiunque può esaminare i dati di un prodotto e verificare il funzionamento del sistema.one can look at a product’s data and inspect how the system works. | Financial institutions are closed books: you can’t ask to see their loan history, a record of their managed assets, and so on. |
È iniziato con Bitcoin.
Il Bitcoin è stato per molti versi la prima applicazione della DeFi. Il Bitcoin consente di possedere e controllare il valore e di inviarlo ovunque nel mondo. Lo fa fornendo un modo a un gran numero di persone, che non si fidano l’una dell’altra, di accordarsi su un libro mastro di conti senza bisogno di un intermediario fidato. Il Bitcoin è aperto a tutti e nessuno ha l’autorità di cambiare le sue regole. Le regole del Bitcoin, come la sua scarsità e la sua apertura, sono scritte nella tecnologia. Non è come la finanza tradizionale, dove i governi possono stampare denaro che svaluta i vostri risparmi e le aziende possono chiudere i mercati.
Ethereum si basa su questo. Come il Bitcoin, le regole non possono cambiare e tutti possono accedervi. Ma rende anche programmabile questo denaro digitale, utilizzando contratti intelligenti, in modo da poter andare oltre l’immagazzinamento e l’invio di valore.
Denaro programmabile
Sembra strano… « Perché dovrei voler programmare il mio denaro »? Tuttavia, si tratta di una caratteristica predefinita dei token di Ethereum. Chiunque può programmare la logica nei pagamenti. In questo modo è possibile ottenere il controllo e la sicurezza del Bitcoin insieme ai servizi forniti dalle istituzioni finanziarie. In questo modo, con le criptovalute si possono fare cose che non si possono fare con il Bitcoin, come prestare e prendere in prestito, programmare i pagamenti, investire in fondi indicizzati e altro ancora.
Esplorate i nostri suggerimenti sulle applicazioni DeFi da provare se siete nuovi a Ethereum.
Esplora le applicazioni DeFi
Cosa si può fare con la DeFi?
C’è un’alternativa decentralizzata alla maggior parte dei servizi finanziari. Ma Ethereum crea anche opportunità per creare prodotti finanziari completamente nuovi. L’elenco è in continua crescita.
Inviare denaro in tutto il mondo in modo rapido
In quanto blockchain, Ethereum è progettato per inviare transazioni in modo sicuro e globale. Come Bitcoin, Ethereum rende l’invio di denaro in tutto il mondo facile come l’invio di un’e-mail. Basta inserire il nome ENS del destinatario (come bob.eth) o l’indirizzo del suo conto dal proprio portafoglio e il pagamento gli arriverà direttamente in pochi minuti (di solito). Per inviare o ricevere pagamenti, è necessario un portafoglio.
Trasmettere denaro in tutto il mondo…
È anche possibile trasmettere denaro in streaming su Ethereum. In questo modo è possibile pagare a qualcuno il suo stipendio al secondo, dandogli accesso al suo denaro ogni volta che ne ha bisogno. Oppure affittare qualcosa al secondo, come un deposito o uno scooter elettrico.
E se non volete inviare o trasmettere ETH a causa delle variazioni di valore, su Ethereum esistono valute alternative: le monete stabili.
Accesso alle valute stabili
La volatilità delle criptovalute è un problema per molti prodotti finanziari e per la spesa in generale. La comunità DeFi ha risolto questo problema con le monete stabili. Il loro valore rimane ancorato a un’altra attività, di solito una valuta popolare come il dollaro.
Monete come Dai o USDC hanno un valore che rimane entro pochi centesimi di dollaro. Questo le rende perfette per guadagnare o per la vendita al dettaglio. Molte persone in America Latina hanno usato le stablecoins come modo per proteggere i loro risparmi in un periodo di grande incertezza con le loro valute emesse dai governi.
Per saperne di più sulle monete stableco
Prestito
Il prestito di denaro da parte di fornitori decentralizzati si presenta in due varianti principali.
Peer-to-peer, ovvero il mutuatario prende in prestito direttamente da un prestatore specifico.
Pool-based, in cui i prestatori forniscono fondi (liquidità) a un pool da cui i mutuatari possono prendere in prestito.
Vedi le dapps di prestito
L’utilizzo di un prestatore decentralizzato presenta molti vantaggi…
Prendere in prestito con privacy
Oggi i prestiti e i prestiti di denaro ruotano tutti intorno alle persone coinvolte. Prima di concedere un prestito, le banche devono sapere se l’utente è in grado di ripagarlo.
Il prestito decentralizzato funziona senza che nessuna delle parti debba identificarsi. Il mutuatario deve invece fornire una garanzia che il mutuante riceverà automaticamente se il prestito non viene rimborsato. Alcuni prestatori accettano anche gli NFT come garanzia. I NFT sono un atto di proprietà di un bene unico, come un quadro. Per saperne di più sugli NFT
In questo modo è possibile ottenere un prestito senza effettuare controlli sul credito o fornire informazioni private.
Accesso ai fondi globali
Quando si utilizza un prestatore decentralizzato, si ha accesso ai fondi depositati da tutto il mondo, non solo a quelli custoditi dalla banca o dall’istituto prescelto. Questo rende i prestiti più accessibili e migliora i tassi di interesse.
Efficienza fiscale
Il prestito può darvi accesso ai fondi di cui avete bisogno senza dover vendere i vostri PF (un evento tassabile). Potete invece utilizzare gli ETH come garanzia per un prestito in stablecoin. In questo modo si ottiene il flusso di cassa necessario e si può conservare il proprio ETH. Le stablecoin sono token molto più indicati per i casi in cui si ha bisogno di liquidità, poiché non subiscono fluttuazioni di valore come gli ETH. Per saperne di più sulle stablecoin
Prestiti flash
I prestiti flash sono una forma più sperimentale di prestito decentralizzato che consente di ottenere prestiti senza garanzie o fornire informazioni personali.
Al momento non sono molto accessibili ai non addetti ai lavori, ma lasciano intendere ciò che potrebbe essere possibile per tutti in futuro.
Il funzionamento si basa sul fatto che il prestito viene acceso e restituito nell’ambito della stessa transazione. Se non può essere rimborsato, la transazione torna indietro come se non fosse mai avvenuta.
I fondi che vengono spesso utilizzati sono conservati in pool di liquidità (grandi pool di fondi utilizzati per i prestiti). Se non vengono utilizzati in un determinato momento, si crea l’opportunità per qualcuno di prendere in prestito questi fondi, di condurre affari con essi e di ripagarli interamente letteralmente nello stesso momento in cui sono stati presi in prestito.
Ciò significa che è necessario includere molta logica in una transazione molto personalizzata. Un semplice esempio potrebbe essere l’utilizzo di un prestito flash per prendere in prestito la maggior quantità di un’attività a un determinato prezzo, in modo da poterla vendere in un’altra borsa dove il prezzo è più alto.
In una singola transazione avviene quanto segue:
Si prende in prestito X quantità di $asset a $1,00 dalla borsa A.
Si vende l’asset X alla borsa B a 1,10 dollari.
Si restituisce il prestito alla borsa A
Si tiene il profitto meno la commissione di transazione
Se l’offerta della borsa B calasse improvvisamente e l’utente non fosse in grado di acquistare abbastanza per coprire il prestito originale, la transazione semplicemente fallirebbe.
Per poter realizzare l’esempio di cui sopra nel mondo della finanza tradizionale, occorrerebbe un’enorme quantità di denaro. Queste strategie di guadagno sono accessibili solo a chi dispone di una ricchezza già esistente. I prestiti flash sono un esempio di un futuro in cui avere denaro non è necessariamente un prerequisito per fare soldi.
Iniziare a risparmiare con le criptovalute
Prestito
Potete guadagnare interessi sulle vostre cripto prestandole e vedendo i vostri fondi crescere in tempo reale. In questo momento i tassi di interesse sono molto più alti di quelli che si possono ottenere nella banca locale (se si è abbastanza fortunati da potervi accedere). Ecco un esempio:
Prestate i vostri 100 Dai, una stablecoin, a un prodotto come Aave.
Si ricevono 100 Aave Dai (aDai), un token che rappresenta i Dai prestati.
I vostri aDai aumenteranno in base ai tassi di interesse e potrete vedere il vostro saldo crescere nel vostro portafoglio. A seconda del TAEG, il saldo del vostro portafoglio sarà di 100,1234 dopo pochi giorni o addirittura ore!
È possibile prelevare in qualsiasi momento un importo di Dai normali pari al proprio saldo aDai.
Lotterie senza perdita
Le lotterie no-loss come PoolTogether sono un modo divertente e innovativo per risparmiare denaro.
Si acquistano 100 biglietti utilizzando 100 gettoni Dai.
Si ricevono 100 plDai che rappresentano i 100 biglietti.
Se uno dei vostri biglietti viene estratto come vincitore, il vostro saldo plDai aumenterà dell’importo del montepremi.
In caso di mancata vincita, i 100 plDai vengono trasferiti all’estrazione della settimana successiva.
È possibile prelevare in qualsiasi momento un importo di regular Dai pari al proprio saldo plDai.
Il montepremi è generato da tutti gli interessi generati dal prestito dei depositi dei biglietti, come nell’esempio di prestito di cui sopra.
Scambio di gettoni
Ci sono migliaia di token su Ethereum. Gli exchange decentralizzati (DEX) consentono di scambiare diversi token quando si vuole. Non rinunciate mai al controllo delle vostre attività. È come usare un cambio di valuta quando si visita un altro Paese. Ma la versione DeFi non chiude mai. I mercati sono aperti 24 ore su 24, 7 giorni su 7, 365 giorni all’anno e la tecnologia garantisce che ci sarà sempre qualcuno che accetterà un’operazione.
Per esempio, se volete usare la lotteria no-loss PoolTogether (descritta sopra), avrete bisogno di un token come Dai o USDC. Questi DEX vi permettono di scambiare i vostri ETH con questi token e di tornare indietro quando avete finito.
Vedi scambi di token
Trading avanzato
Esistono opzioni più avanzate per i trader che desiderano un maggiore controllo. Sono possibili ordini limite, perpetui, trading a margine e altro ancora. Con il trading decentralizzato si ha accesso alla liquidità globale, il mercato non chiude mai e si ha sempre il controllo delle proprie attività.
Quando utilizzate una borsa centralizzata, dovete depositare i vostri asset prima dell’operazione e fidarvi della loro gestione. Mentre i vostri beni sono depositati, sono a rischio, poiché le borse centralizzate sono bersagli interessanti per gli hacker.
Vedere il trading di dapps
Accrescere il proprio portafoglio
Esistono prodotti di gestione dei fondi su Ethereum che cercano di far crescere il vostro portafoglio in base a una strategia di vostra scelta. Questo è automatico, aperto a tutti e non necessita di un gestore umano che prenda una parte dei vostri profitti.
Come funziona la DeFi?
La DeFi utilizza le criptovalute e gli smart contract per fornire servizi che non necessitano di intermediari. Nel mondo finanziario di oggi, le istituzioni finanziarie fungono da garanti delle transazioni. Ciò conferisce a queste istituzioni un potere immenso perché il denaro passa attraverso di loro. Inoltre, miliardi di persone nel mondo non possono nemmeno accedere a un conto bancario.
Nella DeFi, uno smart contract sostituisce l’istituzione finanziaria nella transazione. Uno smart contract è un tipo di conto Ethereum che può contenere fondi e può inviarli/rimborsarli in base a determinate condizioni. Nessuno può modificare lo smart contract quando è attivo: funzionerà sempre come programmato.
Un contratto progettato per distribuire una paghetta o una paghetta potrebbe essere programmato per inviare denaro dal conto A al conto B ogni venerdì. E lo farà sempre e solo finché il conto A avrà i fondi necessari. Nessuno può modificare il contratto e aggiungere il conto C come destinatario per rubare i fondi.
I contratti sono inoltre pubblici e possono essere ispezionati e verificati da chiunque. Questo significa che i contratti sbagliati finiscono spesso sotto il controllo della comunità molto rapidamente.
Ciò significa che attualmente è necessario fidarsi dei membri più tecnici della comunità di Ethereum che sanno leggere il codice. La comunità basata sull’open-source aiuta a tenere sotto controllo gli sviluppatori, ma questa necessità diminuirà nel tempo, man mano che i contratti intelligenti diventeranno più facili da leggere e verranno sviluppati altri modi per dimostrare l’affidabilità del codice.
Ethereum e DeFi
Ethereum è la base perfetta per la DeFi per una serie di ragioni:
Nessuno possiede Ethereum o i contratti intelligenti che lo popolano: questo dà a tutti la possibilità di utilizzare la DeFi. Questo significa anche che nessuno può cambiare le regole.
I prodotti DeFi parlano tutti la stessa lingua dietro le quinte: Ethereum. Ciò significa che molti dei prodotti funzionano insieme senza problemi. È possibile prestare token su una piattaforma e scambiare il token fruttifero in un altro mercato su un’applicazione completamente diversa. È come poter incassare i punti fedeltà in banca.
I token e le criptovalute sono integrati in Ethereum, un libro mastro condiviso: tenere traccia delle transazioni e della proprietà è una caratteristica di Ethereum.
Ethereum consente la completa libertà finanziaria: la maggior parte dei prodotti non prenderà mai in custodia i vostri fondi, lasciandovi il controllo.
Si può pensare alla DeFi a strati:
La blockchain – Ethereum contiene la cronologia delle transazioni e lo stato dei conti.
Gli asset – ETH e gli altri token (valute).
I protocolli – contratti intelligenti che forniscono le funzionalità, ad esempio un servizio che consente il prestito decentralizzato di beni.
Le applicazioni – i prodotti che utilizziamo per gestire e accedere ai protocolli.
